THE ROLE OF CASH POOLING IN GENERATING FINANCIAL LIQUIDITY IN CAPITAL GROUPS
DOI:
https://doi.org/10.19251/ne/2022.35(13)Abstract
The aim of the article is to assess and analyze the effective management of financial liquidity of capital groups that use the cash pooling service. The essence of consolidation of company balances based on the capital group was presented, where numerous benefits of its use were indicated In the first place, the diversity of definitions and the tasks and functions of participants participating in this system were described. It was emphasized that a special role here is played by the pool leader, who coordinates the whole process. Next, a financial model was presented, which took into account two
cases: the use of cash pooling service and the non-use of this service in the capital group. Attention was paid to the types of cash pooling (real and virtual cash pooling) and it was emphasized that real (physical) cash pooling is still the most popular. At the end, the benefits of using this service are presented, e.g. cost reduction and more efficient use of available resources in the company. On the other hand, attention was drawn to the existing barriers to entry.
References
Chorowska-Kasperlik E. (2015), Cash pooling w grupie kapitałowej – wybrane aspekty podatkowe, „Studia Ekonomiczne Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach” 2015.
Dąbrowska M. (2010), Usługa cash pool – efektywne zarządzanie wspólną płynnością finansową w grupie kapitałowej, w: Aktywne zarządzanie płynnością finansową przedsiębiorstwa, red. K. Kreczmańska-Gigol, Difin, Warszawa.
Gajewski D. (2013), Cash pooling – aspekty podatkowe, „Palestra. Pismo Adwokatury Polskiej” 2013, nr 1-2.
Grabowska M. (2012), Zarządzanie płynnością finansową przedsiębiorstw, CeDeWu, Warszawa 2012.
Grzywacz J., Lipski M. (2008), Cash pooling jako instrument efektywnego zarządzania środkami pieniężnymi w przedsiębiorstwie, Zeszyt Naukowy 89, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów SGH, Warszawa.
Grzywacz J. (2016), Skuteczność systemów cash pooling w zarządzaniu środkami pieniężnymi przedsiębiorstwa, Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku Nauki Ekonomiczne, t. XXIII.
Grzywacz J., Jagodzińska-Komar E. (2021), Płynność finansowa przedsiębiorstwa, Oficyna Wydawnicza SGH.
Kreczmańska-Gigol K. (2010), Aktywne zarządzanie płynnością finansową przedsiębiorstwa, Difin, Warszawa.
Nawrocki M. (2018), Cash pooling w grupie kapitałowej, w: Finanse przedsiębiorstwa. Możliwości i ograniczenia finansowe, red. J. Grzywacz, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
Panfil M., (2008) Finansowanie rozwoju przedsiębiorstw. Struktura przypadków, Difin, Warszawa.
Paraszczuk P. (2015), Rola cash poolingu w efektywnym zarządzaniu płynnością finansową przedsiębiorstwa na przykładzie firmy XYZ, w: Finanse przedsiębiorstwa. Decyzje i efekty, red. J. Grzywacz, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
Rymarczyk J. (2018), Cash pooling jako metoda optymalizacji przepływów finansowych w korporacjach finansowych, Przedsiębiorczość i zarządzanie, Łódź – Warszawa.
Wiatr M. (2015), Bankowość korporacyjna, Difin, Warszawa.
