ZABEZPIECZENIE RYZYKA WALUTOWEGO W PRZEDSIĘBIORSTWIE
Abstrakt
Streszczenie:
Przedsiębiorstwa dokonujące sprzedaży czy też zakupu towaru i usług na rynkach
zagranicznych zmuszone są do ponoszenia dodatkowego ryzyka, którym
jest ryzyko związane z wahaniami na rynku walutowym. Racjonalne zarządzanie
ryzykiem kursowym przy użyciu instrumentów pochodnych (tj. kontraktu
forward, futures, swap oraz opcje walutowe) jest w stanie zabezpieczyć przedsiębiorstwa
przed znaczącymi stratami. Poprzez zastosowanie modelu zarządzania
ryzykiem walutowym przy użyciu opcji walutowych, przedsiębiorstwo
importujące towar z Chin a następnie sprzedające ten produkt na rynek Europy
Zachodniej może całkowicie zniwelować wpływ niekorzystnych zmian na
rynku walutowym.
Słowa kluczowe: kurs waluty, zarządzanie ryzykiem, zabezpieczenie, instrumenty
pochodne
Bibliografia
Bibliografia:
• Düvel Carl Wilhelm. 2011. Forex Trading in der Praxis. München: FinanzBuch
Verlag.
• Hull John. 1998. Kontrakty terminowe i opcje. Warszawa: WIG-Press.
• Jajuga Krzysztof i Teresa. 2015, Inwestycje: instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe,
ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Warszawa: PWN.
• Kaczmarek Tadeusz Teofil. 2012. Zarządzanie ryzykiem w handlu międzynarodowym.
Warszawa: Difin.
• Maliszewski Jacek. 2013. Zarządzanie ryzykiem kursu walutowego w przedsiębiorstwie
– poradnik praktyczny. Warszawa: Linia Sp. z o.o.
• Misztal Piotr. 2004. Zabezpieczenie przed ryzykiem zmian kursu walutowego.
Warszawa: Difin.
• Platforma transakcyjna TWS Interactive Brokers.
• Rabe Jens, Skoruppa Kai.2012. Optionsstrategien für die Praxis, Kalmbach: Börsen
Medien.
• Serwis informacyjny Bloomberg Professional Service.
• Smithson Charles., Smith Clifford. 2000. Zarządzanie ryzykiem finansowym, instrumenty
pochodne, inżynieria finansowa i maksymalizacja wartości. Kraków:
Oficyna Ekonomiczna.
• Tarczyński Waldemar. 2003. Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym. Warszawa:
PWE.
